基金年底發(fā)行“重債輕股”
2020-11-5 10:56:03
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債券基金扎堆發(fā)行
從今天開始，長(zhǎng)盛添利30天短期理財(cái)正式發(fā)售。據(jù)了解，該基金主要投資于央票、短期融資券和銀行存款等固定收益類金融工具，采用1個(gè)月左右的滾動(dòng)投資運(yùn)作模式。同時(shí)，華夏基金也發(fā)布公告，旗下華夏理財(cái)30天基金將于10月18日正式發(fā)行，而其主要投資于協(xié)議存款等安全性較高的品種。此外，來(lái)自南方基金的消息顯示，截至上周五，該公司正在發(fā)行的南方理財(cái)60天基金獲得投資者追捧，在短短三天時(shí)間里募集已近40億元，而其將于今天結(jié)束發(fā)行。
同時(shí)，債基也趁勢(shì)搶搭順風(fēng)車。其中，中郵穩(wěn)定收益?zhèn)饛淖蛉臻_始正式發(fā)行，該基金主要以信用債為投資標(biāo)的，同時(shí)還是第一批可投資中小企業(yè)私募債的公募基金。而鵬華基金從昨天開始發(fā)行國(guó)內(nèi)首只明確投資中小企業(yè)債券的純債基金，該基金采用發(fā)起式的募集方式，鵬華基金自有資金投資1000萬(wàn)，且持有期不少于三年。據(jù)悉，鵬華中小企債以不低于80%的基金資產(chǎn)投資于債券等固定收益品種，對(duì)中小企業(yè)債券等的投資比例不低于固定收益品種資產(chǎn)的80%。而公告顯示，平安大華添利債券基金也即將開始發(fā)行。
截至昨日，目前共有30只基金(分類單獨(dú)計(jì)算)正在發(fā)行，除了5只偏股基金外，其余新基金均為債券基金，數(shù)量多達(dá)25只，其中短期理財(cái)債基更是占據(jù)其中12個(gè)席位。
避風(fēng)港作用更加突出
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至10月14日，232只開放式債券基金(分類單獨(dú)計(jì)算)今年以來(lái)整體上漲，同期平均漲幅為4.91%。相比偏股基金同期瀕臨整體虧損的尷尬，債券基金今年的避險(xiǎn)作用更加明顯，甚至有11只基金累計(jì)漲幅超過(guò)10%。其中，天治穩(wěn)健雙盈以13.42%的漲幅居首，緊隨其后的是萬(wàn)家添利分級(jí)債基，同期漲幅也達(dá)到12.42%。
與此同時(shí)，短債基金的整體表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，目前市場(chǎng)中共有20只短期理財(cái)債基，其平均七日年化收益率為3.75%。其中，南方理財(cái)14天B、南方理財(cái)14天A、大成月添利B、大成月添利A、建信雙周理財(cái)B、工銀7天理財(cái)B等基金，最新"收益率"都在4%以上。以近期業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗的大成月添利債基為例，在其運(yùn)作首日，高達(dá)4.831%的七日年化收益率創(chuàng)下同期所有短期理財(cái)債基收益率最高水平，而在其打開申購(gòu)后，可每日申購(gòu)，但只能定期贖回，即在1個(gè)月后方可贖回。
年底看好債市行情
對(duì)于后市，融通歲歲添利債券基金擬任基金經(jīng)理蔡奕奕表示，因?yàn)槟瓿蹉y行會(huì)有集中配債的需求，四季度則是銀行等機(jī)構(gòu)兌現(xiàn)收益、等待年終盤點(diǎn)的時(shí)間窗，今年央行貨幣政策放松有限，QE3推出制約了國(guó)內(nèi)貨幣政策的放松空間。從投資時(shí)點(diǎn)上看，目前更接近于2009年的情況，因此四季度債券市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)良好的投資時(shí)機(jī)。
而中郵穩(wěn)定收益基金經(jīng)理張萌也表示，從中長(zhǎng)期來(lái)看，在外需疲弱，國(guó)內(nèi)主要行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨著結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的問題，而在此過(guò)程中，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速將經(jīng)歷一段逐漸下降的過(guò)程。同時(shí)，由于通脹壓力不大，為央行進(jìn)一步采取寬松的貨幣政策提供了空間，這些都有利于債券市場(chǎng)長(zhǎng)期向好發(fā)展。此外，平安大華基金認(rèn)為，經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，目前國(guó)債收益率水平大多高于均值，政策性金融債的平均收益率高出均值近50個(gè)基點(diǎn)，信用產(chǎn)品絕對(duì)收益遠(yuǎn)高于歷史均值，債券利率產(chǎn)品的持有收益明顯增厚。
